la durabilité
Politique ESG de Robur Capital
Ces dernières années, le paysage économique mondial a connu un changement de paradigme, avec une reconnaissance croissante du fait que la réussite financière ne doit pas se faire au détriment des considérations environnementales et sociales. Le capital-investissement, en tant que pierre angulaire de l’industrie financière, doit embrasser cette transformation, en reconnaissant le rôle crucial des facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance dans la création de valeur et de durabilité à long terme.
C’est pourquoi, chez Robur Capital, nous croyons fermement à l’importance de l’investissement responsable pour créer une valeur durable et contribuer à un avenir durable pour nos clients et la communauté mondiale. Comme notre engagement en faveur d’une croissance durable va au-delà des gains financiers, nous donnons la priorité à l’intégration des considérations ESG dans notre processus d’investissement. La politique ESG de Robur Capital articule notre dévouement à la durabilité et détaille comment nous contribuons à l’évolution vers une économie durable à partir de notre position de société d’investissement evergreen.
E
L’ESG dans le secteur de l’investissement commence par un engagement en faveur de la responsabilité environnementale. Les sociétés de portefeuille sont de plus en plus conscientes de l’impact que leurs investissements peuvent avoir sur la planète, et elles intègrent des pratiques écologiquement durables dans leur processus de prise de décision. En évaluant l’empreinte environnementale des investissements potentiels, Robur Capital peut non seulement atténuer les risques liés au changement climatique, mais aussi tirer parti des opportunités offertes par la demande croissante de solutions durables.
S
Le « S » de ESG met l’accent sur la dimension sociale des investissements. Nous reconnaissons l’impact direct que nous pouvons avoir sur la société et l’importance de favoriser des résultats sociaux positifs. Cela inclut des considérations relatives au bien-être des employés, à la diversité et à l’inclusion, ainsi qu’à l’engagement de la communauté. Les investissements qui contribuent au progrès social sont non seulement conformes aux principes éthiques, mais ils renforcent également la réputation de Robur Capital en tant qu’entreprise d’investissement, favorisant ainsi des relations plus étroites avec les parties prenantes.
G
Une gouvernance efficace est essentielle à la réussite de toute entreprise, et le capital-investissement ne fait pas exception à la règle. Le « G » de ESG souligne l’importance de structures de gouvernance solides. En encourageant la transparence, la responsabilité et les pratiques éthiques au sein des entreprises de son portefeuille, Robur Capital peut assurer la croissance durable de ses investissements. Des cadres de gouvernance solides protègent non seulement les investisseurs, mais contribuent également à la stabilité et à la résilience globales des entreprises dans lesquelles nous investissons.
L’intégration des considérations ESG dans nos pratiques d’investissement n’est pas seulement une question de responsabilité sociale, c’est aussi une question d’atténuation des risques et de création de valeur à long terme. Les investissements qui tiennent compte des critères ESG sont mieux positionnés pour faire face aux changements réglementaires, s’adapter à l’évolution des préférences des consommateurs et résister aux fluctuations du marché. En identifiant et en traitant les risques ESG à un stade précoce, Robur Capital peut améliorer la flexibilité et la longévité des entreprises de son portefeuille.
Calendrier - Création de valeur
par l'intégration de
Facteurs ESG
Robur Capital intègre l’ESG dans ses processus d’investissement et de prise de décision en évaluant à la fois les risques et les opportunités ESG. En utilisant le principe de la double matérialité, nous évaluons l’impact des facteurs environnementaux sur les entreprises et, inversement, l’impact des entreprises sur leur environnement. Ensuite, Robur Capital s’efforce d’identifier et de hiérarchiser les sujets matériels pertinents en collaboration avec ses partenaires commerciaux. Plutôt que de se limiter aux entreprises durables, Robur Capital soutient la transformation d’entreprises dans des secteurs confrontés à des défis ESG spécifiques. En outre, nous cherchons à nous engager activement dans divers secteurs qui contribuent au développement d’un environnement et d’une société modernes.
Robur Capital surveille attentivement sa création de valeur, en s’assurant que ses performances s’alignent parfaitement sur la politique ESG définie. L’évaluation est basée sur la croissance des capitaux propres, qui inclut les dividendes, sur une période définie en interne, ce qui reflète l’engagement de Robur à adopter une perspective à long terme tout au long des cycles économiques. En outre, nous visons à maintenir une position de trésorerie saine et à surveiller activement les lignes de crédit de nos partenaires bancaires de longue date. Cette solidité financière nous permet de disposer d’amples ressources pour investir dans nos participations existantes, favoriser leur croissance et explorer des opportunités dans de nouvelles entreprises prometteuses, durables et innovantes.
Calendrier - Feuille de route de la stratégie ESG
Afin de garantir la résilience de notre entreprise pour l’avenir, il est désormais impératif de formaliser les objectifs d’investissement et de mettre en œuvre une stratégie globale de développement durable. Pour nous engager dans cette voie, nous avons déjà pris des mesures importantes. En 2023, nous avons effectué des recherches approfondies et mené plusieurs projets de stage axés sur l’ESG. Dans le but d’obtenir des résultats clairs pour nos projets, nous avons dû évaluer avec diligence les initiatives ESG existantes, en identifiant les domaines à améliorer, en naviguant dans le paysage juridique complexe entourant les obligations en matière de développement durable, et en jetant les bases de l’intégration d’une stratégie ESG. En outre, la mise au point d’une méthodologie permettant d’évaluer la préparation ESG des entreprises (potentielles) du portefeuille était essentielle.
Pour nous positionner en tant qu’entreprise tournée vers l’avenir, un plan stratégique et un calendrier sont essentiels pour guider nos efforts futurs. Par conséquent, nous avons défini les initiatives suivantes dans notre feuille de route ESG de Robur Capital :
Politique d'investissement responsable et durable
Robur Capital s’assure que la composition de son portefeuille s’aligne sur les défis à long terme grâce à un processus d’évaluation complet. Il s’agit d’examiner les investissements sur la base des critères suivants :
– L’entreprise opère-t-elle dans un secteur qui ne correspond pas aux préférences d’investissement de Robur Capital (politique d’exclusion) ?
– Si l’entreprise opère dans des secteurs sensibles et sa performance sur les aspects ESG pertinents ou si l’entreprise opère dans un secteur qui pourrait potentiellement avoir un impact positif sur les défis ESG (politique de filtrage ESG et d’intégrité).
L’intégration des considérations ESG se fait à chaque étape du cycle d’investissement sur la base du cadre des UN PRI. Les aspects ESG sont pris en compte dans l’évaluation des opportunités d’investissement. Les résultats de l’analyse ESG sont discutés avec la direction et intégrés dans un plan d’action. Robur Capital vise une position de premier plan dans ses secteurs d’activité. Alors que chaque entreprise définit sa propre politique ESG, Robur Capital agit en tant que partenaire, offrant une contribution proactive sur les défis ESG significatifs pour l’entreprise et son secteur. Les spécificités sont déterminées pour chaque entreprise sur la base de normes, d’indices ou de critères de référence pertinents pour le secteur. Cette analyse peut également déboucher sur des désinvestissements d’entreprises.
L'aperçu ci-dessous résume notre politique d'investissement responsable en vue de créer de la valeur :
1. Phase de pré-acquisition
- Évaluation initiale de l'ESG débouchant sur des risques et des opportunités
- Pas de score ESG minimum requis
- Politique d'exclusion
- Armes : principales activités dans le domaine des armes controversées et nucléaires
- Pornographie : pornographie, médias pornographiques, industrie du sexe et prostitution
- Stupéfiants : production de stupéfiants sauf à des fins médicales
- Pays sanctionnés par l'OFAC : pays où il est interdit de commercer ou de faire des affaires.
- Travail des enfants
- Recherche ESG autour de la participation potentielle
- Politique d'intégrité comprenant les valeurs clés et les normes éthiques de Robur
- Lois et règlements communs
2. Phase d'acquisition
- diligence raisonnable ESG (thèmes : changement climatique, consommation d'énergie, utilisation des matières premières, pollution, écosystèmes, analyse de la chaîne de valeur...)
- Formation ESG
- Actions ESG pour anticiper les risques et saisir les opportunités
3. Phase d'acquisition
- Développement de stratégies ESG (plans d'action, KPIs, exigences de reporting...)
- Orientation et soutien
- Aide à l'élaboration d'analyses de matérialité
- Innovation ESG
- Discuter des politiques chaque année
- Échanges de bonnes pratiques et ateliers
- Rapport selon les modèles de Robur
4. Phase de sortie
- Recherche approfondie sur la pertinence des critères ESG pour les acheteurs potentiels
- Documentation sur la politique ESG dans la salle des données
- Utiliser l'ESG comme levier de création de valeur
